A klímaváltozás elleni harc évek óta egyre fontosabb, így például a fenntartható mezőgazdaság és élelmiszertermelés biztosítása vagy éppen a megújuló energiaforrások szerepének fokozása. A pénzügyi szektor is lépett, már a pénzügyeket is a környezetvédelem szolgálatába lehet állítani,

Sorra jelennek meg azok a lakossági konstrukciók, amelyek klímavédelmi célokat segítenek.

Befektetésekkel egy jobb világért

A fenntarthatóságot szem előtt tartó lakossági befektetések aránya Magyarországon még viszonylag alacsony, de egyre nyitottabbak az emberek.

A K&H már ma is az egyik legjelentősebb finanszírozó, ha fenntarthatóságról van szó. Jelenleg azon dolgozunk, hogy a komplex szabályozói hátteret (EU Taxonómia, MNB Zöld Tőkekedvezmény Programok) ügyfélbarát termékekké, szolgáltatásokká tudjuk formálni. Folyamatosan bővítjük a fenntartható befektetési alapok kínálatát, ennek keretében nemrég indult el a K&H fenntartható fejlődés iram befektetési alap folyamatos forgalmazása.

Folyamatosan bővítjük a fenntartható befektetési alapok kínálatát, ennek keretében nemrég indult el a K&H fenntartható fejlődés iram befektetési alap folyamatos forgalmazása. Ezeknek a befektetési formáknak a népszerűsége ráadásul dinamikusan növekszik ügyfeleink körében is: a társadalmilag felelős befektetések (SRI) értéke 2021-ben megnégyszereződött, tavaly elérte a 60 milliárd forintot

– mondta Suba Levente, a K&H fenntarthatósági vezetője.

2021 októberében jelent meg a K&H NHP Zöld Otthon lakáshitele is, amelyet szintén környezetbarát célokra, azaz energiatakarékos új lakások vásárlására vagy építésére lehet igényelni kedvezményes kamatozással. Ezzel pedig elindultak a lakossági hitelek is a környezetvédelmet szolgáló úton.

Suba Levente hozzátette, hogy mind a környezetbarát megoldásokat szolgáló hitelek, mind pedig a fenntartható fejlődés befektetések jó lehetőséget biztosítanak arra, hogy azok hosszú távon is hozzájáruljanak a környezet védelméhez. 

A lakosság bankban elhelyezett pénze decemberben már 10 279 milliárd forintos összeget tett ki, ami az MNB statisztikája alapján 16 százalékos növekedést jelentett a 2021. decemberi 8448 milliárd forinthoz képest. Ahogy két éve, úgy tavaly decemberben is kiemelkedő mértékben emelkedett a bankban tartott pénz, ez 474 milliárd forinttal növelte meg a novemberihez képest az összeget.

Az év végi bónuszok és extra jövedelmek megtették hatásukat, ráadásul az szja-visszatérítések miatt összesen több száz milliárd forintot kaphatnak vissza a gyerekes szülők most februárban, aminek jelentős része valószínűleg szintén a bankszámlákon marad. Így a meredek emelkedés várhatóan folytatódik idén is.

A Magyar Nemzeti Bank vezetésének legutóbbi nyilatkozata szerint a jegybanki kamatemelések alig harmada jelent meg a lakossági betéteknél, és ez megengedhetetlen folyamat. A Bank360.hu megnézte, mennyi is most a kamat a lakossági betétekre.

Továbbra sem kötik le a magyarok a pénzt

Abban a lakossági betéteknél a december sem hozott változást, hogy a pénz döntő része folyószámlán, és nem lekötött betétben van. Látra szóló- és folyószámlabetétben összesen 9813 milliárd forintot tartott a magyar lakosság, és mindössze 466 milliárd forint volt a lekötött betétek összege. Az eurós betétek esetén ennél is kevesebben kötötték le a pénzt, a 1245 milliárd forintos összegből alig 13 milliárd forintot.

 A lekötött forintbetétek ezzel szemben a teljes bankban tartott forintösszeg 4,5 százalékát tették ki. Ez valamekkora növekedést jelent az előző havi 4 százalékos arányt követően, de így sem mondható magasnak. Az enyhe emelkedés oka a kamatemeléssel összhangban meginduló betéti kamatok lehettek. Decemberben már 1,56 százalékot tett ki az éven belül lekötött betétek átlagkamata, márpedig ez tette ki a lekötések nagy részét, 440 milliárd forintot a 466 milliárd forintból. Hosszabb távra betétek összege és kamata is jóval csekélyebb.

Az 1,56 százalékos decemberi átlagkamat jelentős emelkedést jelent a novemberi 0,92 százalékos érték után, ez a növekedés ugyanakkor nem ad teljes képet a Bank360 szakértői szerint a bankszámla tulajdonosok lehetőségeiről. Magasabb kamatokat elsősorban a bankszektor kisebb szereplői kínálnak, míg a nagyobb lakossági bankok rendszerint jóval 1 százalék alatti kamatokat nyújtanak a pénz lekötésére. Vagyis elsősorban azok a bankok emeltek betéti kamataikon, amelyek az újabb ügyfelek elcsábításáért hajlandóak jelentősen kedvezőbb megtakarítási lehetőségeket kínálni.

Százmilliárdokat égetett el az infláció

Lekötés nélkül pedig szinte nem is kamatozik a bankban elhelyezett összeg, a folyószámlabetétek átlagos kamata mindössze 0,05 százalék volt. Ebből az éves hozamból pedig legfeljebb egy csokit tud venni a többség, magasabb megtakarítás mellett pedig legfeljebb egy ebédre futja. A vagyon értékőrzéséért azonban ennél jelentősen magasabb hozamra lenne szükségű.

Tavaly a KSH adatai szerint az éves infláció 5,1 százalékot tett ki. A 2020. decemberi 8448 milliárd forintos összeg így reálértékben 422 milliárd forinttal kevesebbet ért tavaly év végére. Bár a bankszámlán elhelyezett összeg növekedése ezt jelentősen meghaladta, a régebbi megtakarítások reálértéke így is jelentősen apadt. Januárban már 7,9 százalék volt az infláció, így hiába emelkedtek a lekötött betétek átlagkamatai, ezek fényévnyire vannak a pénzromlás mértékétől – hívta fel a figyelmet a Bank360.hu. 

Amíg a betéti kamatok nem növekednek jelentősebb mértékben, addig a vagyon értékcsökkentésének ellenszere egy magasabb hozamú megtakarítás lehet. Ezek közül pedig az állampapírok számítanak a legkevésbé kockázatos befektetésnek. A Prémium vagy inflációkövető állampapírok már a tavalyi 5,1 százalékos infláció alapján számolják a hozamot, így a kamatprémiummal együtt a 3 éves 5,85 százalékos, az 5 éves 6,6 százalékos éves hozamot kínál.  

A Prémium állampapírokat is felülmúlja a babakötvény 8,1 százalékos aktuális éves hozama, ami viszont a gyermeket nevelőknek szól, és a gyermek 18 éves koráig jelent hosszú távú befektetést. Ezek a 6-8 százalékos hozamok már jóval alkalmasabbak arra, hogy a jelenlegi magas infláció mellett is megőrizzék a megtakarítás értékét, szemben a lekötött bankbetétek átlagosan elérhető 1,56 százalékos éves hozamával.

Az áprilisi határidős arany ára unciánként 1 százalékkal, 1862 dollárra emelkedett a New York-i tőzsde fémrészlegében (COMEX).

A befektetők úgy reagálnak a geopolitikai kockázatokra, hogy biztonságosnak tartott, úgynevezett menekülőeszközökbe vonulnak vissza és ez most támogatja az arany árát – mondta Ricardo Evangelista, az ActivTrades vezető piaci elemzője.

Az arany árának növekedését azonban gátolja a szintén menekülő eszköznek számító dollár erősödése, amit ráadásul támogat még az amerikai jegybank szerepét betöltő Fed alapkamatának közelgő emelésére vonatkozó várakozás is.

Eközben a márciusi határidős ezüst ára unciánként 2,1 százalékkal, 23,86 dollárra nőtt.

A hitelintézet a váratlan gazdasági következmények szerepét emelte ki az idei tapasztalatok alapján. 2021 legnagyobb nyertesei a kockázatos eszközök lettek, miközben több az év elején még ígéretesnek tűnő befektetési lehetőség többnyire alulteljesített.

Az első félévben a befektetők is bíztak az újranyitásban, amely el is indította a kilábalást, de később lelassult a növekedés, és őszre bizonytalanná váltak a gazdasági kilátások – írták.

Az OTP elsősorban az inflációt nevezi a globális pénzpiac új ellenségének. A pénzromlás üteme számos országban elszakadt a jegybanki célszintektől, de a termelési kapacitások korlátai, az ellátási láncok akadozása, és a nyersanyagok drágulása is fékezi a fellendülést világszerte. Európában az energiahordozók áremelkedése különösen jelentős – tették hozzá.

A közlemény szerint a válság alatt felhalmozott megtakarítások egy részét az emberek részvényre költötték, a részvénypiacok között Közép-Európa jól teljesített az idén, a feltörekvő térség részvényei népszerűek voltak.

A széleskörű, kötvényekre és alternatív eszközökre is építő befektetési portfóliók jó megoldásnak bizonyultak, és az ilyen típusú felosztása a befektetési portfoliónak később is fontos maradhat – olvasható a közleményben.

A Privátbankár.hu Klasszis befektetési alapkezelői díjazásán a Budapesti Értéktőzsde különdíját nyerte el a K&H Navigátor alap. A K&H Navigátor alap 1998-ban indult, és az elmúlt évben több mint 7 milliárd forintos állománynövekedést ért el, miközben a befektetőknek 18,7%-os éves hozamot nyújtott.

„A Legjobb Hazai Részvénybefektető Alap 2018 díjjal azt a befektetési alapot kívántuk elismerni, amely a hazai tőkepiac fejlődéséért a legtöbbet teszi. Ennek érdekében értékeltük, hogy mely alap portfóliójában volt a legtöbb hazai részvény, és azt is, hogy a részvények állománya az adott évben mennyit emelkedett. A megmérettetésben azok a nyilvános részvényalapok vettek részt, amelyek befektetési politikájuk szerint Magyarországon, illetve a régióban aktívak”

– tájékoztatott Bozsik Balázs, a Budapesti Értéktőzsde Marketing és PR Igazgatója.

A folytatás is ígéretes

„A BUX elmúlt két évének kétszámjegyű növekedéséből nem csak részvény befektetéseken, de válogatott vegyes alapokon keresztül is profitálhattak a befektetők. A továbbiakban is érdemes hazai részvényekben gondolkodni, hiszen ígéretes a folytatás: európai és hazai szinten is kedvezőek a gazdasági előrejelzések, miközben a fő papírok – az OTP kivételével – hazai és regionális szinten is olcsónak mondhatók. Nem hagyhatjuk azonban figyelmen kívül a kibontakozó kereskedelmi háború okozta globális aggodalmakat, ami a gazdasági növekedés lassulásával fenyeget, és ezzel a befektetőket is elbizonytalanítja”

– tájékoztatott előrejelzésében Hajósi Péter, a K&H Alapkezelő befektetési igazgatója.

Hazai blue chipek

• OTP: a fellendülő fogyasztói és lakáshitel-piac, illetve a tervezett régiós bővülési szándék támogatja az OTP papírok árfolyamának emelkedését. Ezeket a pozitív hatásokat azonban döntően már beárazta a piac, így – a hazai blue chipek között egyedüliként – nem tekinthető olcsónak.
• MOL: a hazai és régiós országok erőteljes kereslete, valamint az olajár ismételt emelkedése kedvezően hat a MOL részvényekre, ezért további árfolyamemelkedésre lehet számítani.
• Richter: a Richter részvények kilátásait egyelőre beárnyékolja a cég egyik nőgyógyászati terméke körüli bizonytalanság, azonban a jelenleg vonzó árazáson forgó papír profitálhat egy általános emelkedésből.
• Telekom: a kedvező gazdasági környezet támogatóan hat a cég papírjainak árfolyamára, az erős piaci verseny azonban nyomás alatt tartja a szolgáltatások árait, miközben a fejlesztések látványos költségeket emésztenek fel.

A cég szakértői ugyanakkor továbbra is felhívják a figyelmet arra, hogy csak megbízható forgalmazótól és ellenőrzött forrásból származó befektetési aranyat vásároljunk.

Jelentős mértékben emelkedett az arany árfolyama, nem kizárható az aranyár robbanása sem

Az arany árfolyama tavaly 13 százalékkal nőtt, és az év végére elérte az unciánkénti 1309,3 dolláros árat. Az emelkedő trend kisebb visszaesésekkel 2018 első heteiben is folytatódott, és több elemző, így a BÁV Zrt. szakértői sem tartják kizártnak az aranyár robbanását erre az évre. Az arany árfolyamának emelkedését több olyan tényező is elősegítheti, amelyek jelenleg megfigyelhetők a világpiacon.

Geopolitikai fenyegetések és a kriptovalutákból való kiábrándulás állhat a háttérben

Az arany ára jellemzően emelkedéssel reagál a geopolitikai feszültségekre, amelyek ebben az évben is fenyegetnek, mint például az észak-koreai vagy iráni helyzet. Szintén valószínűsítheti az áremelkedést a kriptovalutákból való kiábrándulás, ami az utóbbi hetekben elsősorban a bitcoin árfolyamának meredek visszaesését eredményezte. Emellett több aranytermelő országban is kirobbanhatnak olyan helyi konfliktusok, amelyek a termelés csökkenését és ezzel együtt az aranyár emelkedését idézhetik elő.

„Mindezek nyomán számítani lehet rá, hogy a befektetők egyre nagyobb mértékben keresik az aranyat portfóliójukba, nemcsak külföldön, hanem Magyarországon is. Ugyanakkor a hazai befektetési arany egyik legnagyobb forgalmazójaként továbbra is arra hívjuk fel a figyelmet, hogy az aranyár emelkedését csalók is kihasználhatják, ezért rendkívül fontos, hogy csak leinformálható és jó hírű forgalmazótól származó, igazolhatóan magas minősítésű aranytömböket vásároljunk.”

– mondta el Varga Balázs, a BÁV Zrt. kereskedelmi igazgatója.

A BÁV Zrt. által forgalmazott aranytömböket a svájci Argor Heraeaus állítja elő, a cég a legmagasabb „good delivery” minősítéssel rendelkezik

• A neves svájci cég által gyártott, 999.9 ezrelékes aranytartalommal rendelkező tömböket a világon mindenhol elfogadják, bárhol azonnal értékesíthetők, sőt fizetőeszközként is használhatók.
• A BÁV teljes körű visszatérítési garanciát is nyújt rájuk: az aranytömböket igény szerint minden korlátozás nélkül, meghatározott áron visszavásárolják.
• Ha valaki nem szeretné otthon tárolni az aranyat, akkor a vásárlás és a szemrevételezés után a cég 84 zálogfiókjában is tárolhatja azt, rugalmas, várakozásmentes hozzáféréssel, akár rövid távon is.

A MoneyMoon díjakat a MoneyMoon portál-rendszer objektív értékeléseinek eredményei alapján ítélik oda immár hetedik éve

A MoneyMoon egy meghatározott kritériumrendszerben, különböző objektív szempontok alapján folyamatosan monitorozza, értékeli és rangsorolja a magyar piacon jelen lévő legjobb befektetési termékeket, így áll össze minden évben a végső rangsor.

A CIG Pannónia idén először a legrangosabb elismerésben részesült; elnyerte az Év Biztosítója díjat. Utóbbiról a MoneyMoon a biztosítók termékpalettájának összehasonlítását követően dönt: vizsgálja többek között a befektetési politikák spektrumát, hogy milyen és az ügyfelek számára mennyire érthető eszközalapok érhetők el új etikus koncepciók keretében, milyen anyagokat ad ki a biztosító a tanácsadók és ügyfelei számára, illetve, hogy mennyire aktív a tanácsadói és ügyfelei felé irányuló kommunikációban.

És ez még nem minden: az MKB-Pannónia Alapkezelő is díjnyertes lett, méghozzá négy eszközalappal

Az Év Biztosítója díj mellett a MKB-Pannónia Alapkezelő által kezelt négy eszközalap is a legjobbnak bizonyult: a CIG Kelet-Európai Pro kelet-európai kategóriában, a CIG Jangce Kínai Pro kínai kategóriában, a CIG Amazonas Latin-amerikai Pro latin-amerikai kategóriában, a CIG Warren Buffet Pro pedig az amerikai részvény kategóriában kapott díjat.

A MoneyMoon Awards díj kiemelkedő elismerés számunkra, és különösen büszkék vagyunk rá, hogy idén először a CIG Pannónia Életbiztosító kapta meg az Év Biztosítója díjat. 

A szigorú objektív mutatók alapján történő értékelés és kiválasztás fontos visszajelzést ad nekünk, amelyre építve folytathatjuk eddigi munkánkat.

– mondta el Dr. Kádár Gabriella, a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. vezérigazgatója

„Évek óta sikeresen szerepelnek az általunk kezelt alapok a MoneyMoon Awards-on és legnagyobb örömünkre ez az idei évben sincs másképp. Örömmel tölt el minket, hogy a tavalyi sikerek után idén négy, az MKB-Pannónia Alapkezelő által kezelt eszközalap bizonyult kategóriája legjobbjának”

– Benczédi Balázs, az MKB-Pannónia Alapkezelő elnök-vezérigazgatója.

Tetszett a cikk? Ne felejtsétek el megosztani! Köszönjük!

Optimizmus, beértek a jegybanki intézkedések

Minden zöld – ezzel a jó hírrel kezdte előadását Juscsák György, a világ legnagyobb bankházának, a J. P. Morgannak az igazgatója. Az előadó a következő időszak gazdasági várakozásait mutató beszerzési menedzserindexek (PMI) alakulására utalt, amelyek a következő 2-3 hónapra vonatkozóan a világban mindenhol optimisták. Ez pedig egyáltalán nem meglepő: 

• Beértek a 2008-ban kitörő, a modern kor második legnagyobb gazdasági válságának kezelésére foganatosított jegybanki intézkedések, mint a kamatok leszorítása vagy a pénznyomtatás felpörgetése.
• Olyan, a történelemben eddig nem látott „pénzügyi kísérletről” van szó, amely a problémákat ugyan nem oldotta meg, de a gazdasági növekedést az egész világon felpörgette.
• A kísérlet az USA-ban kezdődött, ahol az ottani jegybank, a Fed a túl sok rossz hitel okozta válságot újabb hitelek felvételével kívánta orvosolni, ezért önteni kezdte a pénzt a piacokra.
• A tengernyi frissen nyomtatott dollár persze beindította a gazdasági növekedést, ám egy része részvényekbe és kötvényekbe áramlott, így felpörgette a piacokat is.

A Fed kamatot emelt és nekilátott az általa kiszórt pénz kivonásának, de hogyan tovább?

Az USA kormány a 60-as évek óta nem költött túl sokat az infrastruktúra fejlesztésére, így az elég rossz állapotban van.

Az USA-ban alacsony, 4 százalék körüli a munkanélküliség, ráadásul Donald Trump költségvetési lazítást, azaz nagyívű infrastukturális beruházásokat tervez, ami további munkahelyeket teremt. Csakhogy egy ilyen lépés munkaerőhiányhoz vezethet, ami törvényszerűen a bérek emelkedésével jár. A fizetések megugrása felpörgetheti az inflációt, ami törvényszerűen recesszióhoz vezet az USA-ban.

Most, hogy dübörög a gazdaság, a Fed-nek emelnie kell a kamatokon, mert ha beköszönt a recesszió, akkor kamatcsökkentéssel kell élénkítenie.

A kamatoknak ezért viszonylag rövid időn belül olyan szintre kell érniük, hogy később legyen miből vágni. A kamatemelés pedig egyértelműen recessziót hoz magával. 

Ezen idő alatt pedig még érdemes lehet amerikai részvényekbe fektetni. Sokak szerint viszont ez nem biztos, hogy jó ötlet, mert buborék alakult ki az USA tőzsdéin. Tény, hogy az amerikai részvények nem olcsók, de buborékról szó sincsen – mondja erre Juscsák György. Bár az is igaz, hogy a cégek teljesítménye a csúcson van és az árfolyamok hosszú idő óta tartó, folyamatos emelkedése miatt egy korrekció is benne van a levegőben.

A dollár gyengülése és az olajárak növekedése adhat még lökést az amerikai vállalkozásoknak

Az elmúlt negyedévben az amerikai cégek 70 százaléka rekordnyereséget ért el és részvényeik árfolyama is csúcson van. A fellendülésnek akkor lehet vége, ha a vállalkozások teljesítménye csökken, ám részvényeik értéke mégis növekszik.

• Az amerikai részvényekben még 1-2 évig van fantázia, ám ugyanez már nem igaz az amerikai kötvényekre.
• A kötvény kamatok 35 évig folyamatosan csökkentek, a kötvények így biztos befektetésnek számítottak. Jelenleg a kamatok mélyponton vannak, innen már csak felfelé vezet az út, ami egyértelműen kedvezőtlen lesz a kötvények számára. Kivételt csak a kockázatosabb, úgynevezett high yield kötvények jelenthetnek.
• A részvényekre ugyanez nem igaz, hiszen a kamatok rendkívül alacsony szintről kezdenek nőni, miközben a gazdasági helyzet stabil és a jegybank is jó üzeneteket küld.
• Mindezek hatására eufória van a piacokon, ami egészen addig tarthat, amíg a kétéves kincstárjegy kamata el nem éri a 3,5-4 százalék körüli szintet, ami a növekvő inflációval együtt már ráijeszthet a tőzsdékre.

A következő célpont Európa lehet, de vannak kockázatok: az EU inkább jóléti, mint politikai szövetség

Az Öreg Kontinens 6-7 évvel az USA mögött jár, de beindult a gazdasági növekedés és csökken a munkanélküliség is. Az EKB még csak nem is emlegeti, hogy változtatna a kamatokon, így a hitelek rendkívül olcsók. A piacok hangulata Európában jó, de nem annyira, mint a tengerentúlon, mivel az itteni cégek teljesítménye még nincs olyan magas szinten, mint Amerikában.

A 2008-as válság több országban is aláásta a jólétet, ami törvényszerűen a populista hangulat erősödéséhez vezetett.

Bár a holland, a francia vagy a német választások eredménye megnyugvást hozott a piacok számára a német koalíció megalakulásának és működtetésének nehézségei vagy a katalán függetlenség kérdése ismét bizonytalanságot hozott. Mindazonáltal a J. P. Morgan igazgatója azt várja, hogy az amerikai példához hasonlóan Európa országaiban is fiskális lazítás következik, ami újabb lendületet hozhat a piacokra.

A legjobb hozamokra a fejlődő országokban, Kínában, Indiában, Oroszországban, vagy éppen Magyarországon számíthatunk

A következő 10-15 évben a fejlődő piaci részvényekben lehet a legnagyobb hozamra szert tenni, a legkisebbet pedig a kötvénybe fektetők könyvelhetik el.

Ezekben a nyersanyagtermelésből élő vagy fogyasztásvezérelt országokban virágzik az urbanizáció és a motorizáció, ami további fogyasztásnövekedéshez és ezáltal a gazdaság erősödéséhez vezethet. Kína már rég nem az olcsó munkaerőre építi a gazdaságát, inkább átállt a belső fogyasztás hajtotta növekedésre – vélekedik Juscsák György.

Tetszett a cikk? Ne felejtsétek el megosztani! Köszönjük!